Was sind Hebelhandel und Vertragshandel?

Leverage Trading und Contract Trading sind fortschrittliche Techniken, die das Potenzial für höhere Erträge bieten, aber mit inhärenten Risiken verbunden sind, die eine sorgfältige Ausführung erfordern.

Dec 16, 2024 at 11:07 am

Was sind Leverage Trading und Contract Trading?

Hebelhandel und Vertragshandel sind zwei fortschrittliche Handelstechniken, die häufig im Bereich der Kryptowährungsmärkte anzutreffen sind. Während beide den Händlern die Möglichkeit bieten, ihre Erträge potenziell zu steigern, sind sie auch mit Risiken verbunden, die ein gründliches Verständnis und eine sorgfältige Umsetzung erfordern. Ziel dieses Artikels ist es, eine detaillierte Untersuchung des Hebelhandels und des Vertragshandels bereitzustellen, ihre Mechanismen zu klären und ihre jeweiligen Vorteile und Herausforderungen zu skizzieren.

1. Leverage Trading verstehen

Leverage Trading ist eine Technik, die es Händlern ermöglicht, ihr Marktengagement und ihre potenziellen Gewinne zu steigern, indem sie sich Gelder von einem Broker oder einer Börse leihen. Dieser Hebel vervielfacht im Wesentlichen das anfängliche Handelskapital des Händlers und ermöglicht es ihm, eine größere Position mit einem geringeren Aufwand zu kontrollieren. Beispielsweise kann ein Händler mit 10.000 $ potenziell eine 100.000 $-Position mit 10-facher Hebelwirkung handeln.

Mechanismus des Hebelhandels:

1. Leverage auswählen: Händler wählen je nach Risikotoleranz und Handelsstrategie das gewünschte Leverage-Verhältnis, z. B. 5x, 10x oder 20x.
2. Geld leihen: Der Broker oder die Börse stellt die gehebelten Mittel zur Verfügung und erhöht so das verfügbare Kapital des Händlers, um eine größere Position einzugehen.
3. Handel ausführen: Der Händler nutzt das gehebelte Kapital, um einen Handel mit dem unterstützten Vermögenswert zu platzieren.

Vorteile des Leverage Trading:

• Höhere potenzielle Gewinne: Durch die Vervielfachung ihres Handelskapitals können Händler ihre Erträge potenziell steigern, wenn erfolgreiche Geschäfte mit ihren Prognosen übereinstimmen.
• Flexibilität: Der Hebel kann an die Risikobereitschaft und Handelsstrategie des Händlers angepasst werden.

Nachteile des Leverage Trading:

• Erhöhte Verluste: Umgekehrt kann Hebelwirkung auch Verluste vergrößern. Wenn sich ein Handel entgegen den Erwartungen des Händlers entwickelt, können seine Verluste das ursprünglich investierte Kapital übersteigen.
• Margin Calls: Broker oder Börsen können Margin Calls ausstellen, wenn der Kontostand des Händlers aufgrund von Leverage-Verlusten unter ein bestimmtes Niveau fällt und zusätzliche Einzahlungen erforderlich sind, um die Position aufrechtzuerhalten.
• Liquidationen: Wenn der Kontostand nicht mehr ausreicht, um Verluste zu decken, kann der Broker oder die Börse die Position des Händlers liquidieren, um die geliehenen Gelder zurückzuerhalten.

2. Einführung in den Vertragshandel

Beim Vertragshandel handelt es sich um den Austausch standardisierter Verträge, die die zugrunde liegenden Vermögenswerte wie Kryptowährungen oder Rohstoffe darstellen. Diese als Futures oder unbefristete Verträge bezeichneten Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf zukünftige Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu spekulieren, ohne eine physische Lieferung in Anspruch zu nehmen.

Mechanismus des Vertragshandels:

1. Kontrakt auswählen: Händler wählen einen bestimmten Kontrakt aus, der ihren gewünschten Basiswert und den gewünschten Liefertermin darstellt (z. B. Bitcoin-Futures-Kontrakt mit Ablauf im Dezember 2023).
2. Vertragsgröße bestimmen: Jeder Vertrag hat eine vorgegebene Größe, z. B. 1 BTC oder 10 ETH.
3. Position eingeben: Händler gehen Long-Positionen (Kauf), wenn sie einen Preisanstieg erwarten, oder Short-Positionen (Verkauf), wenn sie einen Preisrückgang erwarten.

Vorteile des Vertragshandels:

• Hebelwirkung: Kontrakte bieten eine integrierte Hebelwirkung, die es Händlern ermöglicht, ihr Marktengagement und ihre potenziellen Renditen zu erhöhen.
• Absicherungsmöglichkeiten: Der Vertragshandel kann zu Absicherungszwecken genutzt werden, sodass Händler das mit ihren bestehenden Kassapositionen verbundene Risiko reduzieren können.
• Engagement in verschiedenen Vermögenswerten: Verträge bieten Zugang zu einer breiten Palette zugrunde liegender Vermögenswerte, einschließlich traditioneller Finanzinstrumente und Kryptowährungen.

Nachteile des Vertragshandels:

• Margin-Anforderungen: Händler müssen einen bestimmten Betrag an Margin (Sicherheiten) vorhalten, um Vertragspositionen einzugehen und aufrechtzuerhalten.
• Komplexität: Der Vertragshandel umfasst fortgeschrittenere Konzepte wie Margin-Höhe, Liquidationen und Finanzierungsraten, die ein tieferes Verständnis erfordern, um erfolgreich zu navigieren.
• Ablaufdaten: Futures-Kontrakte verfügen über festgelegte Daten, was ihre Flexibilität im Vergleich zu unbefristeten Kontrakten einschränken kann.