2025 년까지 비트 코인은 제공자에게 핵심 초점이 될 것입니다.

오늘의 문제에서, Redstone Oracles의 Marcin Kaakemierczak은 2025가 왜 Defi 및 On-Chain Finance의 중요한 해가 될 것인지를 무너 뜨립니다.

Recent security breaches have rocked the crypto space, highlighting the fact that security will continue to need to be a key focus for providers.

최근의 보안 위반으로 인해 암호화 공간이 흔들렸다.

In today’s issue, Marcin Kaźmierczak from Redstone Oracles breaks down why 2025 will be a critical year for DeFi and on-chain finance.

오늘의 문제에서, Redstone Oracles의 Marcin Kaakemierczak은 2025가 왜 Defi 및 On-Chain Finance의 중요한 해가 될 것인지를 무너 뜨립니다.

Then, Kevin Tam looks at the institutional adoption of bitcoin as seen from the recent 13-F filings and highlights key positions in Ask and Expert.

그런 다음 Kevin Tam은 최근 13-F 파일링에서 볼 수 있듯이 비트 코인의 제도적 채택을보고 Ask and Expert의 주요 위치를 강조합니다.

-Sarah Morton

-사라 모튼

You’re reading Crypto for Advisors, CoinDesk's weekly newsletter that unpacks digital assets for financial advisors. Subscribe here to get it every Thursday.

재무 고문을위한 디지털 자산을 풀고있는 Coindesk의 주간 뉴스 레터 인 Advisors의 Crypto를 읽고 있습니다. 매주 목요일마다 여기에 구독하십시오.

DeFi Renaissance - Why 2025 Will Be The Year of Decentralized And On-Chain Finance?

Defi Renaissance- 왜 2025가 분산 및 온쇄 금융의 해가 될까요?

The recent hack of ByBit for nearly 401.000 ETH, valued at about $1.5 billion at that time, exposed that security will play a tremendous role in further crypto adoption. Can institutions expand on-chain after such an incident? Undoubtedly. It’s a matter of gradual adoption alongside ensuring top-notch security procedures.

그 당시 약 15 억 달러에 달하는 거의 401.000 ETH에 대한 Bybit의 최근 해킹은 보안이 추가 암호화 채택에서 엄청난 역할을 할 것이라고 노출시켰다. 그러한 사건 후 기관이 체인을 확장 할 수 있습니까? 의심 할 여지없이. 최고 보안 절차를 보장하는 것과 함께 점진적인 채택의 문제입니다.

Growing Adoption of Yield-Bearing Assets: Staking, Liquid Staking, Restaking and Liquid Restaking

수익률 부유 자산의 채택 : 스테이 킹, 액체 스테이 킹, 휴식 및 액체 휴식

In traditional finance, yield-generating assets are typically seen as stronger long-term investments than non-productive ones since they provide investors with ongoing cash flow and income. This perspective helps explain why some investors prefer ether over bitcoin. Ether is seen as more “productive” because it powers a network supporting a wide range of decentralized applications, benefiting from network effects. Beyond that, ether can be staked to earn consistent yield, aligning well with traditional valuation methods that prioritize ongoing dividends. The rising interest in staking, especially in the context of yield-generating assets, is evident in the growth of liquid staking, which enables frictionless and capital-efficient staking. This trend accelerated further in 2024 with the emergence of liquid restaking — for instance, ether.fi, a leading liquid restaking platform, saw explosive growth last year, with over $8 billion worth of ether staked through its rails.

전통적인 금융에서, 수익률 창출 자산은 일반적으로 투자자에게 현금 흐름과 소득을 지속적으로 제공하기 때문에 비생산적인 자산보다 강력한 장기 투자로 간주됩니다. 이 관점은 일부 투자자가 왜 비트 코인보다 에테르를 선호하는지 설명하는 데 도움이됩니다. 에테르는 네트워크 효과의 혜택을받는 광범위한 분산 응용 프로그램을 지원하는 네트워크를 전원으로 전원을 공급하기 때문에 더 "생산적인"것으로 간주됩니다. 그 외에도, 에테르는 일관된 수율을 얻기 위해 스테이크를 만들 수 있으며, 지속적인 배당금을 우선시하는 전통적인 평가 방법과 잘 어울립니다. 특히 수확량 생성 자산의 맥락에서 스테이 킹에 대한 관심이 상승한 것은 액체 스테이 킹의 성장에서 분명하며, 이는 마찰이없고 자본 효율적인 스테이 킹을 가능하게합니다. 이 추세는 2024 년에 액체 휴식 플랫폼 인 Ether.fi와 같은 액체 휴식의 출현으로 2024 년에 더욱 가속화되었다.

Source: DeFi Llama, Total Value Locked in Ether.Fi

출처 : Defi llama, Ether.fi에 고정 된 총 값

The total amount of staked ether is expected to grow and play a significant role in DeFi. Around one-third of all ETH — or $90 billion — is staked, with further inflows anticipated from traditional financial institutions exploring staking. As staking becomes more accessible through FinTech applications, some investors may transition from custodial to non-custodial solutions as they gain a deeper understanding of blockchain technology.

스테이크 에테르의 총량은 Defi에서 성장하고 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 모든 ETH의 약 3 분의 1 또는 90 억 달러가 늘어나고 있으며, 전통적인 금융 기관에서 스테이 킹을 탐구하는 더 많은 유입이 예상됩니다. 핀 테크 애플리케이션을 통해 스테이 킹이 더욱 접근 할 수있게되면서 일부 투자자는 블록 체인 기술에 대한 더 깊은 이해를 얻을 때 양육권에서 비 양육 솔루션으로 전환 할 수 있습니다.

Stablecoin Growth

안정적인 성장

Global demand for U.S. dollar exposure is immense, and stablecoins are the most efficient way to meet it. Stablecoins like USDC expand access to dollar-denominated wealth preservation and streamline value exchange. In 2024, venture capital investments have flowed into stablecoin projects, and we anticipate further development in this space. Regulatory frameworks like the EU’s MiCA have provided more explicit guidelines, further legitimizing stablecoins and likely driving higher adoption next year. Additionally, stablecoins are being integrated into traditional financial systems. For example, Visa has begun using USDC on networks like Solana to facilitate faster and more efficient payments. Additionally, PayPal entered the market with PUSD, and Stripe made one of crypto’s most significant acquisitions by purchasing Bridge to expand its stablecoin operations. In 2024, the total stablecoin market capitalization reached an all-time high, exceeding $200 billion dollars, and continuing to set new records in 2025.

미국 달러 노출에 대한 전세계 수요는 엄청나고, 안정적인 스테이블 코인은이를 충족시키는 가장 효율적인 방법입니다. USDC와 같은 Stablecoins는 달러 표현 자산 보존 및 가치 교환에 대한 액세스를 확대합니다. 2024 년 벤처 캐피탈 투자는 Stablecoin 프로젝트에 유입 되었으며이 공간에서 더 많은 발전을 기대하고 있습니다. 유럽 또한 Stablecoins는 기존 금융 시스템에 통합되고 있습니다. 예를 들어, Visa는 Solana와 같은 네트워크에서 USDC를 사용하여 더 빠르고 효율적인 지불을 용이하게하기 시작했습니다. 또한 PayPal은 PUSD로 시장에 진출했으며 Stripe는 Bridge를 구매하여 Stablecoin 운영을 확장하여 Crypto의 가장 중요한 인수 중 하나를 만들었습니다. 2024 년에 총 Stablecoin 시가 총액은 사상 최고치에 도달하여 2 천억 달러를 초과했으며 2025 년에 새로운 기록을 계속 설정했습니다.

Source: DeFi Llama, Total Stablecoins Market Cap

출처 : Defi Llama, Total Stablecoins 시가 총액

Enhanced Interoperability and User-Friendly Non-Custodial Solutions

향상된 상호 운용성 및 사용자 친화적 인 비 양육 솔루션

A key challenge in DeFi is moving funds across networks to access different investments. By 2025, significant progress is anticipated toward eliminating the necessity of bridging funds by introducing a "one-click solution." This development should simplify the process for new DeFi users, likely attracting more participants to the space. Additionally, wallet providers are expected to improve the security of on-chain finance and streamline the onboarding process by eliminating cumbersome crypto-native setups. This shift, driven by innovations like the Account Abstraction movement, aims to make crypto more accessible and user-friendly for accessing on-chain finance. Currently, the irreversible nature of transactions and the prevalence of sophisticated scams deter many new users. However, improved security features should encourage more individuals to engage with decentralized finance.

Defi의 주요 과제는 네트워크 전반에 걸쳐 자금을 이동하여 다양한 투자에 액세스하는 것입니다. 2025 년까지 "원 클릭 솔루션"을 도입하여 펀드의 브리징 필요성을 제거하는 데 상당한 진전이 예상됩니다. 이 개발은 새로운 Defi 사용자의 프로세스를 단순화하여 더 많은 참가자를 공간에 끌어들일 수 있습니다. 또한 지갑 공급 업체는 온쇄 금융의 보안을 향상시키고 번거로운 암호 네이티브 설정을 제거하여 온 보딩 프로세스를 간소화 할 것으로 예상됩니다. 계정 추상화 움직임과 같은 혁신에 의해 주도되는 이러한 변화는 암호화에보다 액세스 가능하고 온 체인 금융에 액세스 할 수 있도록하는 것을 목표로합니다. 현재 거래의 돌이킬 수없는 특성과 정교한 사기의 유병률은 많은 새로운 사용자를 방해합니다. 그러나 개선 된 보안 기능은 더 많은 개인이 분산 금융에 참여하도록 장려해야합니다.

Bitcoin Reaching $100K

비트 코인은 $ 100K에 도달했습니다

While simply holding bitcoin on its native network isn’t inherently linked to on-chain finance, we’re witnessing a growing integration of bitcoin with decentralized financial ecosystems. For example, roughly 0.5% of bitcoin’s total supply through staking protocol Babylon is now locked to secure Proof-of-Stake (POS) chains. The increased acceptance of bitcoin by large banks and some governments is anticipated to create trickle-down effects, changing the public’s perception of digital currencies.

기본 네트워크에서 비트 코인을 보유하는 것은 본질적으로 온쇄 금융과 관련이 없지만, 우리는 비트 코인과 분산 된 금융 생태계의 통합이 증가하고 있음을 목격하고 있습니다. 예를 들어, 스테이 킹 프로토콜을 통한 비트 코인 총 공급의 약 0.5%가 이제 포즈 증명 (POS) 체인을 확보하기 위해 잠겨 있습니다. 대규모 은행과 일부 정부에 의한 비트 코인의 수용 증가는 세분의 효과를 만들어 대중의 디지털 통화 인식을 변화시킬 것으로 예상됩니다.

This shift will reduce the association of crypto with speculative

이 변화는 암호화와 투기 적 연관성을 줄입니다.