Flowcarbon erhielt eine Rückerstattung an Investoren, nachdem es ihm nicht gelungen war, seinen „Goddess Nature Token“ auf den Markt zu bringen. Von Sarah Emerson, Forbes-Mitarbeiterin

Das von Adam Neumann von WeWork mitbegründete Klimatechnologie-Startup hat den Investoren stillschweigend das Geld zurückgezahlt, nachdem es ihm jahrelang nicht gelungen war, seinen „Goddess Nature Token“ auf den Markt zu bringen, wie Forbes erfuhr.

Climate tech startup Flowcarbon, cofounded by WeWork’s Adam Neumann, has quietly been refunding investors after failing for years to launch its “Goddess Nature Token,” Forbes has learned.

Das von Adam Neumann von WeWork mitbegründete Klimatechnologie-Startup Flowcarbon hat seinen Investoren stillschweigend das Geld zurückgezahlt, nachdem es ihm jahrelang nicht gelungen war, seinen „Goddess Nature Token“ auf den Markt zu bringen, wie Forbes erfahren hat.

Since debuting more than two years ago, the startup has struggled to realize its mission of bringing carbon credits onto the blockchain. In 2022, Flowcarbon announced it had raised $70 million in funding from investors like Andreessen Horowitz to create a new token backed 1:1 by carbon credits, certificates that companies typically buy en masse to offset their greenhouse gas emissions. Each credit represents a metric ton of carbon dioxide that has been removed or prevented from entering the atmosphere. Tokenizing them would, in theory, make it easier for anyone to participate in the carbon market, a system that some reports have claimed can do more harm than good.

Seit seinem Debüt vor mehr als zwei Jahren kämpft das Startup darum, seine Mission, CO2-Gutschriften in die Blockchain zu bringen, zu verwirklichen. Im Jahr 2022 gab Flowcarbon bekannt, dass es 70 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln von Investoren wie Andreessen Horowitz eingesammelt hat, um einen neuen Token zu schaffen, der 1:1 durch Emissionsgutschriften abgesichert ist, Zertifikate, die Unternehmen normalerweise in großen Mengen kaufen, um ihre Treibhausgasemissionen auszugleichen. Jede Gutschrift stellt eine Tonne Kohlendioxid dar, die entfernt oder daran gehindert wurde, in die Atmosphäre zu gelangen. Ihre Tokenisierung würde es theoretisch für jeden einfacher machen, am Kohlenstoffmarkt teilzunehmen, ein System, von dem einige Berichte behaupten, dass es mehr schaden als nützen kann.

But in recent weeks, Flowcarbon has been issuing refunds to people who purchased its “Goddess Nature Token” and waited years for a launch that never happened. According to sources who were contacted by the company last month, Flowcarbon cited market conditions and resistance from carbon registries as the reason for returning buyers’ funds instead of continuing to hold them indefinitely. These individuals told Forbes that the company relayed this information over Zoom calls.

Aber in den letzten Wochen hat Flowcarbon denjenigen Rückerstattungen gewährt, die seinen „Goddess Nature Token“ gekauft und jahrelang auf einen Start gewartet haben, der nie stattgefunden hat. Laut Quellen, mit denen das Unternehmen letzten Monat Kontakt aufgenommen hat, nannte Flowcarbon die Marktbedingungen und den Widerstand von CO2-Registern als Grund für die Rückgabe der Gelder der Käufer, anstatt sie weiterhin auf unbestimmte Zeit zu behalten. Diese Personen teilten Forbes mit, dass das Unternehmen diese Informationen über Zoom-Anrufe weitergegeben habe.

As part of the refund process, Goddess Nature Token purchasers were asked to sign a release including a broad waiver of claims against Flowcarbon and its affiliates, as well as confidentiality terms, according to a contract viewed by Forbes.

Im Rahmen des Rückerstattungsprozesses wurden Käufer von Goddess Nature Token gemäß einem von Forbes eingesehenen Vertrag aufgefordert, eine Freigabeerklärung zu unterzeichnen, die einen umfassenden Verzicht auf Ansprüche gegenüber Flowcarbon und seinen verbundenen Unternehmen sowie Vertraulichkeitsbedingungen enthält.

Flowcarbon did not address a list of questions about the refund. It told Forbes, “It's well known that since last year we have been offering refunds to retail GNT buyers due to the industry delays, with standard and customary terms, as we continue to grow Flowcarbon as a leader in carbon finance.”

Flowcarbon ging nicht auf eine Liste mit Fragen zur Rückerstattung ein. Darin heißt es gegenüber Forbes: „Es ist bekannt, dass wir Einzelhandels-GNT-Käufern aufgrund der Verzögerungen in der Branche seit letztem Jahr Rückerstattungen zu Standard- und Handelsbedingungen anbieten, während wir Flowcarbon als führendes Unternehmen in der CO2-Finanzierung weiter ausbauen.“

Earlier this year, Flowcarbon stopped using Discord as a communications channel, telling Forbes that “anonymous users [were] increasingly posting inappropriate content, sometimes of a graphic nature.” Spokesperson Jennifer Owens added that “Email, phone and Zoom are all much more effective for communicating directly and regularly with our audiences, as is X and LinkedIn where we are very active.” Flowcarbon does not appear to have disclosed the recent refunds on any public platform.

Anfang dieses Jahres stellte Flowcarbon die Nutzung von Discord als Kommunikationskanal ein und teilte Forbes mit, dass „anonyme Benutzer zunehmend unangemessene Inhalte posteten, manchmal grafischer Natur“. Sprecherin Jennifer Owens fügte hinzu: „E-Mail, Telefon und Zoom sind viel effektiver für die direkte und regelmäßige Kommunikation mit unserem Publikum, ebenso wie X und LinkedIn, wo wir sehr aktiv sind.“ Flowcarbon scheint die jüngsten Rückerstattungen auf keiner öffentlichen Plattform veröffentlicht zu haben.

Flowcarbon isn’t the only crypto-carbon project but its profile was arguably the highest, thanks to Neumann’s WeWork renown and a lineup of major backers. “Adam and Rebekah’s vision is a key part of the story and that is really what gave birth to the company,” Andreessen Horowitz general partner Arianna Simpson enthused during the $70 million Series A she led, touting Flowcarbon as “best in breed.” Also on the cap table are General Catalyst, Samsung Next, Hollywood producers Sam and Ashley Levinson and Euphoria producer Kevin Turen, who passed away last November. “There was so much demand for the presale that everyone was asked to help,” a former Flowcarbon employee told Forbes. Andreessen Horowitz did not respond to a comment request.

Flowcarbon ist nicht das einzige Krypto-Kohlenstoff-Projekt, aber sein Bekanntheitsgrad war dank Neumanns Bekanntheit bei WeWork und einer Reihe wichtiger Unterstützer wohl das höchste. „Die Vision von Adam und Rebekah ist ein wichtiger Teil der Geschichte und sie hat das Unternehmen wirklich ins Leben gerufen“, schwärmte Arianna Simpson, General Partnerin von Andreessen Horowitz, während der von ihr geleiteten 70-Millionen-Dollar-Serie A und pries Flowcarbon als „Beste seiner Art“. Ebenfalls mit von der Partie sind General Catalyst, Samsung Next, die Hollywood-Produzenten Sam und Ashley Levinson sowie der im vergangenen November verstorbene Euphoria-Produzent Kevin Turen. „Die Nachfrage nach dem Vorverkauf war so groß, dass alle um Mithilfe gebeten wurden“, sagte ein ehemaliger Flowcarbon-Mitarbeiter gegenüber Forbes. Andreessen Horowitz antwortete nicht auf eine Kommentaranfrage.

At least $38 million of that $70 million round was raised through the sale of Flowcarbon’s token, though it’s unclear if that figure includes retail buyers. Venture capital firm Fifth Wall bought $4 million worth, and did not respond to questions about whether it has also been refunded. At one point, Flowcarbon had a “requested minimum purchase amount” of $25,000 for presale participants, it told Forbes earlier this year, but insisted it was “never intended as a floor” and that many purchases were for less.

Mindestens 38 Millionen US-Dollar dieser 70-Millionen-Dollar-Runde wurden durch den Verkauf des Flowcarbon-Tokens aufgebracht, wobei unklar ist, ob in dieser Zahl auch Privatkäufer enthalten sind. Die Risikokapitalgesellschaft Fifth Wall kaufte 4 Millionen US-Dollar und antwortete nicht auf Fragen, ob das Geld auch zurückerstattet wurde. Zu einem bestimmten Zeitpunkt hatte Flowcarbon einen „geforderten Mindestkaufbetrag“ von 25.000 US-Dollar für Vorverkaufsteilnehmer festgelegt, hieß es Anfang des Jahres gegenüber Forbes, betonte jedoch, dass dieser „nie als Untergrenze gedacht“ sei und dass viele Käufe für weniger Geld erfolgten.

Crypto’s heyday gave rise to a number of startups looking to tokenize carbon credits: The idea was that the blockchain could make them easier to buy and sell. In traditional carbon marketplaces, credits are typically retired after purchase to redeem their emissions benefits and remove them from circulation. But in 2021, millions of retired carbon credits were tokenized by projects like Toucan and KlimaDAO, causing some of the world’s largest carbon registries — standards bodies that oversee massive offset databases — to worry their value was being counted twice. In November 2021, before Flowcarbon had even publicly launched, the prominent registry Verra cautioned against the practice.

Die Blütezeit der Kryptowährung führte zu einer Reihe von Startups, die CO2-Gutschriften tokenisieren wollten: Die Idee war, dass die Blockchain deren Kauf und Verkauf erleichtern könnte. Auf traditionellen CO2-Marktplätzen werden Gutschriften in der Regel nach dem Kauf zurückgezogen, um ihre Emissionsvorteile einzulösen und sie aus dem Verkehr zu ziehen. Doch im Jahr 2021 wurden Millionen stillgelegter CO2-Gutschriften durch Projekte wie Toucan und KlimaDAO in Token umgewandelt, was einige der weltweit größten CO2-Register – Standardisierungsgremien, die umfangreiche Kompensationsdatenbanken überwachen – befürchtete, dass ihr Wert doppelt gezählt würde. Im November 2021, noch bevor Flowcarbon überhaupt öffentlich auf den Markt kam, warnte das renommierte Register Verra vor dieser Praxis.

The voluntary carbon market, which purportedly allows companies and individuals to cancel out their emissions footprints, grew to roughly $2 billion in 2021. But over the past few years, a series of investigations found that some of the projects supplying credits to registries like Verra had exaggerated their benefits, failed to actually remove carbon dioxide from the atmosphere or been linked to alleged human rights violations. A marketplace report found the value of carbon credits fell dramatically last year as a result of these claims. In May, the Biden administration announced a set of federal guidelines intended to steer buyers toward higher quality offsets.

Der freiwillige CO2-Markt, der es Unternehmen und Einzelpersonen angeblich ermöglicht, ihre Emissions-Fußabdrücke zu kompensieren, wuchs im Jahr 2021 auf rund 2 Milliarden US-Dollar. Doch in den letzten Jahren ergab eine Reihe von Untersuchungen, dass einige der Projekte, die Registern wie Verra Gutschriften zur Verfügung stellten, dies getan hatten Ihre Vorteile wurden übertrieben, es gelang ihnen nicht, tatsächlich Kohlendioxid aus der Atmosphäre zu entfernen, oder sie wurden mit mutmaßlichen Menschenrechtsverletzungen in Verbindung gebracht. Ein Marktbericht ergab, dass der Wert von Emissionsgutschriften im vergangenen Jahr aufgrund dieser Behauptungen dramatisch gesunken ist. Im Mai kündigte die Biden-Regierung eine Reihe von Bundesrichtlinien an, die Käufer zu höherwertigen Offsets bewegen sollen.

While Flowcarbon has stated that only unretired, certified credits would back its token, meaning only token holders could claim their offsets, Verra’s announcement had a chilling effect on its launch

Während Flowcarbon erklärt hat, dass sein Token nur durch nicht ausgezahlte, zertifizierte Credits gedeckt werden würde, was bedeutet, dass nur Token-Inhaber ihre Ausgleichszahlungen beanspruchen könnten, hatte die Ankündigung von Verra eine abschreckende Wirkung auf die Einführung