Bis 2025 wird Bitcoin ein wesentlicher Schwerpunkt für Anbieter sein.

In der heutigen Ausgabe bricht Marcin Kaźmierczak von Redstone Orakles zusammen, warum 2025 ein kritisches Jahr für Defi- und On-Chain-Finanzen sein wird.

Recent security breaches have rocked the crypto space, highlighting the fact that security will continue to need to be a key focus for providers.

Jüngste Sicherheitsverletzungen haben den Krypto -Raum erschüttert und unterstreicht die Tatsache, dass die Sicherheit weiterhin ein wichtiger Schwerpunkt für Anbieter sein muss.

In today’s issue, Marcin Kaźmierczak from Redstone Oracles breaks down why 2025 will be a critical year for DeFi and on-chain finance.

In der heutigen Ausgabe bricht Marcin Kaźmierczak von Redstone Orakles zusammen, warum 2025 ein kritisches Jahr für Defi- und On-Chain-Finanzen sein wird.

Then, Kevin Tam looks at the institutional adoption of bitcoin as seen from the recent 13-F filings and highlights key positions in Ask and Expert.

Anschließend untersucht Kevin Tam die institutionelle Einführung von Bitcoin aus den jüngsten 13-F-Einreichungen und hebt wichtige Positionen in Ask and Expert hervor.

-Sarah Morton

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DeFi Renaissance - Why 2025 Will Be The Year of Decentralized And On-Chain Finance?

Defi Renaissance - Warum 2025 das Jahr der dezentralen und kettigen Finanzierung sein wird?

The recent hack of ByBit for nearly 401.000 ETH, valued at about $1.5 billion at that time, exposed that security will play a tremendous role in further crypto adoption. Can institutions expand on-chain after such an incident? Undoubtedly. It’s a matter of gradual adoption alongside ensuring top-notch security procedures.

Der jüngste Hack von Bybit für fast 401.000 ETH im Wert von etwa 1,5 Milliarden US -Dollar legte fest, dass die Sicherheit eine enorme Rolle bei der weiteren Krypto -Adoption spielen wird. Können die Institutionen nach einem solchen Vorfall auf Kette erweitern? Zweifellos. Es geht um eine allmähliche Einführung und die Gewährleistung erstklassiger Sicherheitsverfahren.

Growing Adoption of Yield-Bearing Assets: Staking, Liquid Staking, Restaking and Liquid Restaking

Wachsende Einführung von Ertragsstrichen

In traditional finance, yield-generating assets are typically seen as stronger long-term investments than non-productive ones since they provide investors with ongoing cash flow and income. This perspective helps explain why some investors prefer ether over bitcoin. Ether is seen as more “productive” because it powers a network supporting a wide range of decentralized applications, benefiting from network effects. Beyond that, ether can be staked to earn consistent yield, aligning well with traditional valuation methods that prioritize ongoing dividends. The rising interest in staking, especially in the context of yield-generating assets, is evident in the growth of liquid staking, which enables frictionless and capital-efficient staking. This trend accelerated further in 2024 with the emergence of liquid restaking — for instance, ether.fi, a leading liquid restaking platform, saw explosive growth last year, with over $8 billion worth of ether staked through its rails.

In der traditionellen Finanzierung werden die Ertragsgenerierungen in der Regel als stärkere langfristige Investitionen angesehen als nicht produktive, da sie den Anlegern den anhaltenden Cashflow und Einkommen liefern. Diese Perspektive erklärt, warum einige Investoren Äther gegenüber Bitcoin bevorzugen. Ether wird als „produktiver“ angesehen, da es ein Netzwerk betreibt, das eine breite Palette dezentraler Anwendungen unterstützt, was von Netzwerkeffekten profitiert. Darüber hinaus kann Ether abgesteckt werden, um eine konsistente Rendite zu erzielen und gut mit traditionellen Bewertungsmethoden auszurichten, die die laufenden Dividenden priorisieren. Das steigende Interesse an der Steckdose, insbesondere im Kontext von Ertragsgenerierungen, zeigt sich im Wachstum des liquiden Einbaus, was reibungslose und kapitaleffiziente S Staking ermöglicht. Dieser Trend beschleunigte sich im Jahr 2024 mit der Entstehung von flüssigem Wiederherstellungsfest - beispielsweise Ether.fi, eine führende Flüssigrestaurant -Plattform, im vergangenen Jahr ein explosives Wachstum mit einem über seine Schienen im Wert von über 8 Milliarden US -Dollar festgelegten Äther.

Source: DeFi Llama, Total Value Locked in Ether.Fi

Quelle: Defi Lama, Gesamtwert in Ether.fi gesperrt

The total amount of staked ether is expected to grow and play a significant role in DeFi. Around one-third of all ETH — or $90 billion — is staked, with further inflows anticipated from traditional financial institutions exploring staking. As staking becomes more accessible through FinTech applications, some investors may transition from custodial to non-custodial solutions as they gain a deeper understanding of blockchain technology.

Die Gesamtmenge des festgelegten Äthers wird voraussichtlich wachsen und eine bedeutende Rolle in Defi spielen. Etwa ein Drittel aller ETH-oder 90 Milliarden US-Dollar-wird festgelegt, wobei die weiteren Zuflüsse von traditionellen Finanzinstituten erwartet werden, die das Stakeln untersuchen. Wenn die Einstellung durch Fintech-Anwendungen zugänglicher wird, können einige Anleger von Sorgerecht zu nicht kundenspezifischen Lösungen wechseln, wenn sie ein tieferes Verständnis der Blockchain-Technologie erlangen.

Stablecoin Growth

Stablecoin -Wachstum

Global demand for U.S. dollar exposure is immense, and stablecoins are the most efficient way to meet it. Stablecoins like USDC expand access to dollar-denominated wealth preservation and streamline value exchange. In 2024, venture capital investments have flowed into stablecoin projects, and we anticipate further development in this space. Regulatory frameworks like the EU’s MiCA have provided more explicit guidelines, further legitimizing stablecoins and likely driving higher adoption next year. Additionally, stablecoins are being integrated into traditional financial systems. For example, Visa has begun using USDC on networks like Solana to facilitate faster and more efficient payments. Additionally, PayPal entered the market with PUSD, and Stripe made one of crypto’s most significant acquisitions by purchasing Bridge to expand its stablecoin operations. In 2024, the total stablecoin market capitalization reached an all-time high, exceeding $200 billion dollars, and continuing to set new records in 2025.

Die weltweite Nachfrage nach US -Dollar -Exposition ist immens, und Stablecoins sind die effizienteste Möglichkeit, dies zu erfüllen. Stablecoins wie USDC erweitert den Zugang zu daddelemusuierten Vermögenserhaltung und rationalisiert den Wertaustausch. Im Jahr 2024 sind Risikokapitalinvestitionen in Stablecoin -Projekte eingeführt, und wir erwarten eine weitere Entwicklung in diesem Raum. Regulatorische Rahmenbedingungen wie die MICA der EU haben explizitere Richtlinien geliefert, die Stablecoins weiter legitimieren und im nächsten Jahr eine höhere Einführung fördern. Darüber hinaus werden Stablecoins in traditionelle Finanzsysteme integriert. Zum Beispiel hat Visa begonnen, USDC in Netzwerken wie Solana zu verwenden, um schnellere und effizientere Zahlungen zu ermöglichen. Darüber hinaus trat PayPal mit PUSD auf den Markt, und Stripe machte eine der wichtigsten Akquisitionen von Crypto, indem er die Brücke kaufte, um seine Stablecoin -Operationen zu erweitern. Im Jahr 2024 erreichte die gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoin eine Allzeithoch von mehr als 200 Milliarden US-Dollar und stellte sich im Jahr 2025 weiter auf neue Rekorde auf.

Source: DeFi Llama, Total Stablecoins Market Cap

Quelle: Defi Lama, Total Stablecoins Market Capentor

Enhanced Interoperability and User-Friendly Non-Custodial Solutions

Verbesserte Interoperabilität und benutzerfreundliche nicht-kundenspezifische Lösungen

A key challenge in DeFi is moving funds across networks to access different investments. By 2025, significant progress is anticipated toward eliminating the necessity of bridging funds by introducing a "one-click solution." This development should simplify the process for new DeFi users, likely attracting more participants to the space. Additionally, wallet providers are expected to improve the security of on-chain finance and streamline the onboarding process by eliminating cumbersome crypto-native setups. This shift, driven by innovations like the Account Abstraction movement, aims to make crypto more accessible and user-friendly for accessing on-chain finance. Currently, the irreversible nature of transactions and the prevalence of sophisticated scams deter many new users. However, improved security features should encourage more individuals to engage with decentralized finance.

Eine wichtige Herausforderung in Defi ist die Verschiebung von Fonds in den Netzwerken, um auf verschiedene Investitionen zuzugreifen. Bis 2025 werden erhebliche Fortschritte erwartet, um die Notwendigkeit der Überbrückungsfonds durch Einführung einer "Ein-Klick-Lösung" zu beseitigen. Diese Entwicklung sollte den Prozess für neue Defi -Benutzer vereinfachen und wahrscheinlich mehr Teilnehmer an den Raum ziehen. Darüber hinaus wird erwartet, dass Brieftaschenanbieter die Sicherheit von Onkain-Finanzen verbessern und den Onboarding-Prozess optimieren, indem sie umständliche krypto-native Setups beseitigt. Diese Verschiebung, die von Innovationen wie der Account Abstraktion Bewegung angetrieben wird, zielt darauf ab, Krypto für den Zugriff auf On-Chain-Finanzierung zugänglicher und benutzerfreundlicher zu machen. Derzeit verhindern die irreversible Natur von Transaktionen und die Verbreitung hoch entwickelter Betrug viele neue Benutzer. Verbesserte Sicherheitsmerkmale sollten jedoch mehr Einzelpersonen dazu ermutigen, sich mit dezentralen Finanzen zu beschäftigen.

Bitcoin Reaching $100K

Bitcoin erreicht 100.000 US -Dollar

While simply holding bitcoin on its native network isn’t inherently linked to on-chain finance, we’re witnessing a growing integration of bitcoin with decentralized financial ecosystems. For example, roughly 0.5% of bitcoin’s total supply through staking protocol Babylon is now locked to secure Proof-of-Stake (POS) chains. The increased acceptance of bitcoin by large banks and some governments is anticipated to create trickle-down effects, changing the public’s perception of digital currencies.

Während das einfache Halten von Bitcoin in seinem nativen Netzwerk nicht von Natur aus mit On-Chain-Finanzen verbunden ist, verzeugen wir eine wachsende Integration von Bitcoin in dezentrale finanzielle Ökosysteme. Beispielsweise ist rund 0,5% der Gesamtversorgung von Bitcoin durch das Absetzen von Protokoll Babylon jetzt gesperrt, um Proof-of-Stake-Ketten (POS) zu sichern. Die verstärkte Akzeptanz von Bitcoin durch große Banken und einige Regierungen wird erwartet, dass sie Trickle-Down-Effekte erzielt und die Wahrnehmung digitaler Währungen durch die Öffentlichkeit verändert.

This shift will reduce the association of crypto with speculative

Diese Verschiebung verringert die Assoziation von Krypto mit spekulativ