Bitcoin (BTC)-Mining-Marktkapitalisierung erreicht 39 Milliarden US-Dollar, da die Mining-Schwierigkeit und die Hash-Rate-Trends zunehmen

Die kombinierte Marktkapitalisierung der börsennotierten Bitcoin-Mining-Unternehmen hat etwa 39,09 Milliarden US-Dollar erreicht. Marathon Digital Holdings führt den Sektor mit einer Marktkapitalisierung von 8,71 Milliarden US-Dollar an, gefolgt von Core Scientific mit 5,02 Milliarden US-Dollar, Riot Blockchain mit 4,06 Milliarden US-Dollar und CleanSpark mit 3,90 Milliarden US-Dollar.

Bitcoin mining stocks have performed exceptionally well in 2024, outpacing the broader market rally. A key factor driving this stellar performance has been the substantial increase in Bitcoin's price, which has had a direct positive impact on the revenue potential of mining companies. As of November 29, 2024, the combined market cap of publicly traded Bitcoin mining companies reached approximately $39.09 billion.

Bitcoin-Mining-Aktien haben sich im Jahr 2024 außergewöhnlich gut entwickelt und die Erholung des breiteren Marktes übertroffen. Ein Schlüsselfaktor für diese herausragende Leistung war der erhebliche Anstieg des Bitcoin-Preises, der sich direkt positiv auf das Umsatzpotenzial der Bergbauunternehmen ausgewirkt hat. Am 29. November 2024 erreichte die gemeinsame Marktkapitalisierung der börsennotierten Bitcoin-Mining-Unternehmen etwa 39,09 Milliarden US-Dollar.

Among the top-performing mining stocks, Marathon Digital (NASDAQ:MARA) led the sector with a market cap of $8.71 billion. The company's stock price surged by more than 500% year-to-date, fueled by its large-scale mining operations and a recent partnership with Compute North. Core Scientific (NASDAQ:CORZ) followed closely with a market cap of $5.02 billion, also driven by its extensive mining facilities and a focus on sustainable operations.

Unter den leistungsstärksten Bergbauaktien führte Marathon Digital (NASDAQ:MARA) den Sektor mit einer Marktkapitalisierung von 8,71 Milliarden US-Dollar an. Der Aktienkurs des Unternehmens ist seit Jahresbeginn um mehr als 500 % gestiegen, angetrieben durch seine groß angelegten Bergbaubetriebe und eine kürzliche Partnerschaft mit Compute North. Core Scientific (NASDAQ:CORZ) folgte knapp dahinter mit einer Marktkapitalisierung von 5,02 Milliarden US-Dollar, was auch auf seine umfangreichen Bergbauanlagen und den Fokus auf nachhaltige Betriebsabläufe zurückzuführen ist.

Another standout performer was Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT), which boasted a market cap of $4.06 billion. The company's mining operations in Texas and Oklahoma, coupled with its recent acquisition of Whinstone, contributed to its strong performance. Meanwhile, CleanSpark (NASDAQ:CLSK) rounded out the top four with a market cap of $3.90 billion, driven by its diverse renewable energy portfolio and a focus on efficient mining technologies.

Ein weiterer herausragender Performer war Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT), das eine Marktkapitalisierung von 4,06 Milliarden US-Dollar vorweisen konnte. Die Bergbaubetriebe des Unternehmens in Texas und Oklahoma sowie die kürzliche Übernahme von Whinstone trugen zu seiner starken Leistung bei. Unterdessen komplettierte CleanSpark (NASDAQ:CLSK) die Top 4 mit einer Marktkapitalisierung von 3,90 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch sein vielfältiges Portfolio an erneuerbaren Energien und den Fokus auf effiziente Bergbautechnologien.

Bitcoin's mining difficulty, a measure of how challenging it is to mine a new block, has also been rising steadily throughout the year. As of November 29, the difficulty level stood at 102.29 trillion, with projections indicating a 2.04% increase in the next adjustment. This marks the fifth consecutive increase in mining difficulty, reflecting intensified competition among miners and a robust network security.

Auch die Mining-Schwierigkeit von Bitcoin, ein Maß dafür, wie schwierig es ist, einen neuen Block abzubauen, ist im Laufe des Jahres stetig gestiegen. Am 29. November lag der Schwierigkeitsgrad bei 102,29 Billionen, wobei Prognosen für die nächste Anpassung einen Anstieg um 2,04 % erwarten lassen. Dies stellt den fünften Anstieg der Mining-Schwierigkeit in Folge dar, was auf den verschärften Wettbewerb unter den Minern und eine robuste Netzwerksicherheit zurückzuführen ist.

The network hashrate, which represents the total computational power dedicated to mining, has consistently exceeded 700 exahashes per second (EH/s) for over a month. This sustained high hashrate underscores the growing commitment of resources to Bitcoin mining, contributing to the upward adjustments in mining difficulty.

Die Netzwerk-Hashrate, die die gesamte für das Mining aufgewendete Rechenleistung darstellt, liegt seit über einem Monat konstant über 700 Exahashes pro Sekunde (EH/s). Diese anhaltend hohe Hash-Rate unterstreicht den wachsenden Einsatz von Ressourcen für den Bitcoin-Mining und trägt zu einer Aufwärtsanpassung der Mining-Schwierigkeit bei.

However, the combination of Bitcoin's price surge and increased mining difficulty presents a double-edged sword for miners. While higher Bitcoin prices enhance potential revenues, the escalating difficulty requires more advanced hardware and greater energy consumption, leading to increased operational costs. Miners must continually invest in efficient technologies to maintain profitability in this competitive landscape.

Allerdings stellt die Kombination aus dem Preisanstieg von Bitcoin und der zunehmenden Schwierigkeit beim Mining ein zweischneidiges Schwert für die Miner dar. Während höhere Bitcoin-Preise die potenziellen Einnahmen steigern, erfordert die zunehmende Schwierigkeit fortschrittlichere Hardware und einen höheren Energieverbrauch, was zu höheren Betriebskosten führt. Bergleute müssen kontinuierlich in effiziente Technologien investieren, um in diesem wettbewerbsintensiven Umfeld profitabel zu bleiben.

One of the primary challenges for Bitcoin miners today is revenue generation. The block rewards, which miners earn for confirming transactions on the Bitcoin blockchain, were slashed by 50% during the halving event in April, at a time when their collective market capitalization hovered around $20 billion. In the current mining epoch, only 450 new bitcoins are created daily.

Eine der größten Herausforderungen für Bitcoin-Miner ist heute die Generierung von Einnahmen. Die Blockbelohnungen, die Miner für die Bestätigung von Transaktionen auf der Bitcoin-Blockchain erhalten, wurden während der Halbierung im April um 50 % gekürzt, zu einem Zeitpunkt, als ihre gemeinsame Marktkapitalisierung bei rund 20 Milliarden US-Dollar lag. In der aktuellen Mining-Epoche werden täglich nur 450 neue Bitcoins geschaffen.

Furthermore, transaction fees on the Bitcoin network have remained at cycle lows throughout 2024. On November 27, the total transaction fees collected by miners amounted to just 10 BTC (approximately $946,000), presenting a limited supplemental income compared to previous years. This dynamic highlights the challenges faced by miners in sustaining high revenue levels amidst the lower block rewards and transaction fees.

Darüber hinaus blieben die Transaktionsgebühren im Bitcoin-Netzwerk im gesamten Jahr 2024 auf zyklischen Tiefstständen. Am 27. November beliefen sich die gesamten von den Minern erhobenen Transaktionsgebühren auf nur 10 BTC (ca. 946.000 US-Dollar), was im Vergleich zu den Vorjahren ein begrenztes Zusatzeinkommen darstellt. Diese Dynamik verdeutlicht die Herausforderungen, denen sich Bergleute gegenübersehen, wenn es darum geht, trotz niedrigerer Blockbelohnungen und Transaktionsgebühren ein hohes Umsatzniveau aufrechtzuerhalten.

Investors who are considering investing in Bitcoin mining companies should be aware of the sector's volatility, which is closely tied to Bitcoin's market performance and the evolving mining difficulty. Additionally, regulatory developments and energy costs play pivotal roles in shaping the industry's dynamics. Miners are navigating a complex environment that demands continuous adaptation to technological advancements and market fluctuations.

Anleger, die eine Investition in Bitcoin-Mining-Unternehmen in Betracht ziehen, sollten sich der Volatilität des Sektors bewusst sein, die eng mit der Marktleistung von Bitcoin und den sich entwickelnden Mining-Schwierigkeiten zusammenhängt. Darüber hinaus spielen regulatorische Entwicklungen und Energiekosten eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Dynamik der Branche. Bergleute bewegen sich in einem komplexen Umfeld, das eine kontinuierliche Anpassung an technologische Fortschritte und Marktschwankungen erfordert.